Fx Options Market Value

Memahami Option Pricing. You mungkin telah sukses mengalahkan pasar dengan memperdagangkan saham dengan menggunakan proses disiplin yang mengantisipasi pergerakan bagus baik naik maupun turun Banyak trader juga telah mendapatkan kepercayaan diri untuk menghasilkan uang di pasar saham dengan mengidentifikasi satu atau dua saham bagus yang Mungkin akan segera bergerak! Tapi jika Anda tidak tahu bagaimana memanfaatkan gerakan itu, Anda mungkin terbaring dalam debu. Jika ini terdengar seperti Anda, maka mungkin sudah saatnya mempertimbangkan untuk menggunakan opsi untuk memainkan langkah selanjutnya. Artikel ini akan Jelajahi beberapa faktor sederhana yang harus Anda pertimbangkan jika Anda berencana untuk berdagang opsi untuk memanfaatkan pergerakan saham. Harga Penyisihan Sebelum beralih ke dunia pilihan perdagangan, investor harus memiliki pemahaman yang baik mengenai faktor-faktor yang menentukan nilai opsi. Ini termasuk Harga saham saat ini, nilai intrinsik waktu sampai kadaluwarsa atau nilai volatilitas nilai bunga dan dividen tunai dibayarkan Jika Anda tidak tahu tentang blok bangunan ini, periksa o Dasar Opsi dan Opsi Pilihan kami adalah beberapa pilihan model penentuan harga yang menggunakan parameter ini untuk menentukan nilai pasar yang adil dari pilihan. Model Black-Scholes paling banyak digunakan. Dalam banyak hal, pilihan sama seperti Investasi lain karena Anda perlu memahami apa yang menentukan harga mereka agar bisa menggunakannya untuk memanfaatkan pergerakan pasar. Driver Utama Opsi Opsi Mari kita mulai dengan pendorong utama harga opsi harga saham saat ini, intrinsik Nilai, waktu sampai kadaluarsa atau nilai waktu, dan volatilitas Harga saham saat ini cukup jelas Pergerakan harga saham naik atau turun memiliki efek langsung - walaupun tidak sama terhadap harga opsi. Karena harga saham Naik, semakin besar kemungkinan harga opsi call akan naik dan harga opsi put akan turun Jika harga saham turun, maka kebalikannya kemungkinan besar akan terjadi pada harga panggilan dan penempatan. Untuk bacaan terkait, lihat ESO Menggunakan Model Black-Scholes. Intrinsik Nilai Nilai intrinsik adalah nilai yang diberikan pilihan apakah jika diberikan pada hari ini. Pada dasarnya, nilai intrinsik adalah jumlah dimana harga strike dari suatu opsi ada dalam uang. Bagiannya adalah bagian Dari harga opsi yang tidak hilang karena berlalunya waktu Persamaan berikut dapat digunakan untuk menghitung nilai intrinsik dari call atau put option. Call Option Intrinsic Value Underlying Stock Harga Sekarang Call Strike Price. Put Option Intrinsic Value Harga Harga Strike Price Underlying saat ini. Nilai intrinsik dari suatu opsi mencerminkan keuntungan finansial yang efektif yang akan dihasilkan dari penggunaan segera opsi itu. Pada dasarnya, ini merupakan opsi nilai minimum Opsi perdagangan dengan uang atau uang beredar. Tidak ada nilai intrinsik. Misalnya, katakanlah saham General Electric GE dijual di nomor 34 80 Opsi panggilan GE 30 akan memiliki nilai intrinsik 4 80 34 80 30 4 80 karena pemegang opsi dapat e Xercise pilihannya untuk membeli saham GE di 30 dan kemudian berbalik dan secara otomatis menjualnya di pasar untuk 34 80 - keuntungan dari 4 80 Dalam contoh yang berbeda, opsi panggilan GE 35 akan memiliki nilai intrinsik nol 34 80 35 - 0 20 karena nilai intrinsiknya tidak dapat negatif Penting juga dicatat bahwa nilai intrinsik juga bekerja dengan cara yang sama untuk opsi put. Misalnya, pilihan opsi GE 30 put akan memiliki nilai intrinsik nol 30 34 80 - 4 80 karena Nilai intrinsik tidak dapat negatif Di sisi lain, pilihan opsi GE 35 akan memiliki nilai intrinsik 0 20 35 34 80 0 20.Time Value Nilai waktu dari opsi adalah jumlah dimana harga opsi melebihi hak intrinsik Nilai Hal ini berkaitan langsung dengan berapa banyak waktu yang dimiliki opsi sampai habis masa berlakunya serta volatilitas saham Rumus untuk menghitung nilai waktu suatu opsi. Nilai Opsi Opsi Intrinsik Nilai. Opsi lebih banyak waktu yang ada sampai Berakhir, semakin besar kesempatan itu akan berakhir Up dalam uang Komponen waktu dari pilihan meluruh secara eksponensial Derivasi aktual dari nilai waktu suatu opsi adalah persamaan yang cukup kompleks Sebagai aturan umum, opsi akan kehilangan sepertiga nilainya selama paruh pertama kehidupannya dan Dua pertiga selama paruh kedua hidupnya Ini adalah konsep penting bagi investor sekuritas karena semakin dekat Anda sampai kadaluarsa, semakin banyak pergerakan dalam keamanan yang mendasar diperlukan untuk mempengaruhi harga opsi Nilai waktu sering disebut Sebagai nilai ekstrinsik Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Nilai Pentingnya Nilai Waktu. Nilai akhir pada dasarnya adalah premi risiko yang diminta oleh penjual opsi untuk memberi opsi kepada pembeli hak untuk membeli menjual saham sampai tanggal opsi berakhir. Ini seperti asuransi Premi pilihan semakin tinggi risikonya, semakin tinggi biaya untuk membeli option. Looking lagi pada contoh dari atas, jika GE melakukan trading di 34 80 dan opsi call GE 30 bulan kedaluwarsa diperdagangkan pada 5, maka Waktu va Pilihannya adalah 0 20 5 00 - 4 80 0 20 Sementara itu, dengan perdagangan GE di 34 80, opsi opsi call GE 30 pada 6 85 dengan sembilan bulan sampai kadaluarsa memiliki nilai waktu 2 05 6 85 - 4 80 2 05 Perhatikan bahwa nilai intrinsiknya sama dan semua perbedaan harga opsi strike price yang sama adalah nilai waktu. Opsi nilai waktu juga sangat bergantung pada volatilitas karena pasar mengharapkan saham akan muncul hingga Kedaluwarsa Untuk saham di mana pasar tidak mengharapkan saham bergerak banyak, nilai waktu opsi akan relatif rendah Kebalikannya adalah benar untuk saham yang lebih volatile atau mereka yang memiliki beta tinggi terutama karena ketidakpastian harga saham sebelumnya. Opsi berakhir Pada tabel di bawah ini, Anda dapat melihat contoh GE yang telah dibahas Ini menunjukkan harga perdagangan GE, beberapa harga strike dan nilai intrinsik dan waktu untuk panggilan dan opsi opsi. General Electric dianggap sebagai saham dengan Volatilitas rendah dengan beta 0 49 Untuk contoh ini Inc AMZN adalah stok yang jauh lebih mudah menguap dengan beta 3 47 lihat Gambar 2 Bandingkan opsi panggilan GE 35 dengan sembilan bulan sampai kadaluarsa dengan opsi panggilan AMZN 40 dengan sembilan bulan sampai kadaluarsa GE hanya memiliki 0 20 untuk bergerak ke atas sebelum Pada uang, sementara AMZN memiliki 1 30 untuk naik sebelum berada di uang Nilai waktu opsi ini adalah 3 70 untuk GE dan 7 50 untuk AMZN, menunjukkan premi signifikan pada opsi AMZN karena sifat volatil dari AMZN stock. Gambar 2 AMZN. Hal ini membuat - penjual opsi GE tidak akan mengharapkan untuk mendapatkan premi substansial karena pembeli tidak mengharapkan harga saham bergerak secara signifikan Di sisi lain, penjual opsi AMZN dapat mengharapkan Untuk menerima premi yang lebih tinggi karena sifat volatile saham AMZN Pada dasarnya, ketika pasar percaya saham akan sangat fluktuatif, nilai waktu opsi naik Di sisi lain, ketika pasar percaya saham akan kurang stabil, Nilai waktu dari pilihan jatuh Ini adalah expe ini Ctation oleh pasar volatilitas masa depan saham yang merupakan kunci harga opsi Teruslah membaca mengenai masalah ini dalam The ABCs of Option Volatility. Efek volatilitas sebagian besar subjektif dan sulit untuk diukur Untungnya, ada beberapa kalkulator yang Dapat digunakan untuk membantu memperkirakan volatilitas Agar lebih menarik, ada juga beberapa jenis volatilitas - dengan gambaran tersirat dan historis yang paling diperhatikan Ketika investor melihat volatilitas di masa lalu, hal itu disebut volatilitas historis atau volatilitas statistik. Volatilitas membantu Anda menentukan besarnya pergerakan pergerakan saham di masa depan Secara statistik, dua pertiga dari semua kejadian harga saham akan terjadi dalam plus atau minus satu deviasi standar saham bergerak selama periode waktu tertentu Volatilitas historis terlihat kembali pada waktunya. Untuk menunjukkan betapa bergejolaknya pasar ini membantu investor untuk menentukan harga pelaksanaan yang paling sesuai untuk c Hoose untuk strategi tertentu yang ada dalam pikirannya Untuk membaca lebih lanjut tentang volatilitas, lihat Menggunakan Volatilitas Historis Untuk Mengukur Risiko Masa Depan dan Kegunaan dan Batas Volatilitas. Volatilitas rendah adalah apa yang tersirat dari harga pasar saat ini dan digunakan dengan model teoritisnya. Membantu untuk mengatur harga saat ini pilihan yang ada dan membantu pemain pilihan untuk menilai potensi perdagangan opsi Implied volatility mengukur opsi trader mana yang akan memilih volatilitas di masa depan? Dengan demikian, volatilitas tersirat merupakan indikator sentimen pasar saat ini Sentimen ini Akan tercermin dalam harga opsi membantu pedagang opsi untuk menilai volatilitas masa depan pilihan dan saham berdasarkan harga opsi saat ini. Bottom Line Seorang investor saham yang tertarik untuk menggunakan opsi untuk menangkap potensi pergerakan dalam saham harus Mengerti bagaimana pilihan harga Selain harga saham yang mendasarinya, kunci menentukan harga opsi adalah intrinsiknya Nilai - jumlah dimana harga strike dari suatu opsi di-the-money - dan nilai waktunya Nilai waktu terkait dengan berapa banyak waktu yang dimiliki opsi sampai habis masa berlakunya dan volatilitas opsi Volatilitas sangat menarik bagi suatu saham. Pedagang yang ingin menggunakan opsi untuk mendapatkan keuntungan tambahan Volatilitas historis memberi investor perspektif relatif tentang bagaimana dampak volatilitas opsi harga, sementara opsi opsi saat ini memberikan volatilitas tersirat yang saat ini diperkirakan pasar di masa depan Mengetahui volatilitas saat ini dan yang diharapkan di Harga sebuah opsi sangat penting bagi setiap investor yang ingin memanfaatkan pergerakan harga saham. Memulai Opsi-opsi Forex. Banyak orang memikirkan pasar saham ketika mereka memikirkan pilihan. Namun, pasar valuta asing juga menawarkan Kesempatan untuk memperdagangkan derivatif unik ini Pilihan memberi peluang kepada banyak pedagang eceran untuk membatasi risiko dan meningkatkan keuntungan Disini kita membahas pilihan apa, Bagaimana mereka digunakan dan strategi mana yang dapat Anda gunakan untuk mendapatkan keuntungan. Tip Pilihan Forex Ada dua jenis pilihan utama yang tersedia bagi pedagang forex ritel. Yang paling umum adalah opsi put option tradisional, yang bekerja sama seperti opsi saham masing-masing. Alternatif lain Adalah perdagangan opsi pembayaran tunggal - atau SPOT - yang memberi para pedagang lebih banyak fleksibilitas Pelajari cara memilih akun Forex yang tepat di Forex Walkthrough kami. Pilihan Tradisional Pilihan tradisional memungkinkan pembeli melakukan hak namun tidak berkewajiban untuk membeli sesuatu dari penjual opsi dengan harga yang ditetapkan. Dan waktu Misalnya, trader mungkin membeli opsi untuk membeli dua lot EUR USD di 1 3000 dalam satu bulan seperti kontrak yang dikenal dengan EUR call USD puts Ingatlah, di pasar opsi, saat Anda membeli telepon , Anda membeli put secara bersamaan - sama seperti di pasar tunai Jika harga EUR USD di bawah 1 3000, opsi berakhir tidak berharga, dan pembeli hanya kehilangan premi Di sisi lain, jika EUR USD meroket Ke 1 4000, maka pembeli bisa menggunakan pilihan dan mendapatkan dua lot hanya dengan 1 3000, yang kemudian bisa dijual untuk keuntungan. Karena pilihan forex diperdagangkan over-the-counter OTC, trader bisa memilih harga dan tanggal dimana Pilihannya adalah menjadi sah dan kemudian menerima kutipan yang menyatakan premi yang harus mereka bayar untuk mendapatkan pilihannya. Ada dua jenis pilihan tradisional yang ditawarkan oleh pialang. Gaya ala Australia Jenis opsi ini dapat dilakukan pada titik apapun sampai kadaluarsa. Eropa Gaya pilihan jenis ini hanya bisa dilakukan pada saat kadaluarsa. Salah satu keuntungan dari pilihan tradisional adalah mereka memiliki premi lebih rendah daripada opsi SPOT. Selain itu, karena pilihan tradisional Amerika dapat dibeli dan dijual sebelum kadaluarsa, mereka membiarkan lebih banyak fleksibilitas. Sisi lain, pilihan tradisional lebih sulit untuk ditetapkan dan dieksekusi daripada opsi SPOT Untuk pengenalan opsi yang terperinci, lihat Opsi Dasar Tutorial. Single Opsi Pembayaran Perdagangan SPOT Berikut adalah bagaimana opsi SPOT bekerja dalam perdagangan R masukan skenario misalnya, EUR USD akan menembus 1 3000 dalam 12 hari, mendapatkan penawaran biaya pilihan premium, dan kemudian menerima pembayaran jika skenario terjadi pada dasarnya, SPOT secara otomatis mengubah opsi Anda menjadi tunai saat perdagangan opsi Anda berhasil, Memberi Anda payout. Banyak pedagang menikmati pilihan tambahan yang tercantum di bawah ini bahwa opsi SPOT memberi pedagang Juga, opsi SPOT mudah untuk diperdagangkan dalam masalah memasukkan skenario dan membiarkannya bermain jika Anda benar, Anda akan menerima uang tunai ke akun Anda Jika Anda tidak benar, kehilangan Anda adalah premi Anda. Keuntungan lainnya adalah opsi SPOT menawarkan pilihan berbagai skenario berbeda, yang memungkinkan trader untuk memilih dengan tepat apa yang dia pikir akan terjadi. Kerugian dari opsi SPOT, bagaimanapun, lebih tinggi. Premi Rata-rata, SPOT opsi premi lebih mahal dari pada pilihan standar. Mengapa Pilihan Perdagangan Ada beberapa alasan mengapa opsi secara umum menarik bagi banyak pedagang. Risiko penurunan Anda terbatas pada pilihan premi Um jumlah yang Anda bayarkan untuk membeli opsi itu. Anda memiliki potensi keuntungan yang tidak terbatas. Anda membayar lebih sedikit uang di muka daripada posisi forex tunai SPOT. Anda bisa mengatur harga dan tanggal kadaluwarsa Ini tidak ditentukan seperti pilihan di masa depan. Opsi dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi tunai terbuka untuk membatasi risiko. Tanpa memperhitungkan banyak modal, Anda dapat menggunakan opsi untuk berdagang dengan prediksi pergerakan pasar sebelum peristiwa mendasar terjadi seperti laporan ekonomi atau pertemuan. Pilihan opsi memungkinkan Anda banyak pilihan. Pilihan standar. Satu sentuhan SPOT Anda menerima pembayaran jika harga menyentuh level tertentu. Tidak ada sentuhan SPOT Anda menerima pembayaran jika harga tidak menyentuh level tertentu. SPOT Kalsium Anda menerima pembayaran jika harganya Adalah di atas atau di bawah tingkat tertentu. Double SPOT sekali sentuh Anda menerima pembayaran jika harga menyentuh salah satu dari dua level yang ditetapkan. Tidak ada slot SPOT Anda menerima pembayaran jika harga tidak menyentuh salah satu dari dua tingkat yang ditetapkan. , Mengapa tidak menggunakan semua orang? Pilihan Nah, ada juga beberapa downsides untuk menggunakannya. Premi bervariasi, sesuai dengan harga strike dan tanggal pilihan, jadi rasio reward reward bervariasi. SPOT options tidak dapat diperdagangkan begitu Anda membelinya, Anda tidak bisa mengubah Pikiran dan kemudian menjualnya. Ini bisa sulit untuk memprediksi periode waktu yang tepat dan harga di mana pergerakan di pasar mungkin terjadi. Anda mungkin akan melawan peluang Lihat artikel Apakah Penjual Opsi Memiliki Tepian Trading. Opsi Opsi Harga memiliki beberapa Faktor-faktor yang secara kolektif menentukan nilainya. Nilai intrinsik - Ini adalah berapa banyak pilihan yang akan berharga jika akan dilakukan saat ini. Posisi harga saat ini sehubungan dengan strike price dapat digambarkan dengan salah satu dari tiga cara. Dalam uang - Ini berarti harga strike lebih tinggi dari harga pasar saat ini. Keluar dari uang Ini berarti strike price lebih rendah dari harga pasar saat ini. Pada uang Ini berarti strike price berada pada harga pasar saat ini. Nilai waktu - Ini merupakan ketidakpastian harga dari waktu ke waktu Umumnya, semakin lama, semakin tinggi premi yang Anda bayar karena nilai waktu lebih besar. Perbedaan harga yang paling rendah - Perubahan tingkat suku bunga mempengaruhi hubungan antara pemogokan opsi dan tingkat pasar saat ini Efek ini sering diperhitungkan dalam premi sebagai fungsi dari nilai waktu. Volatilitas - Volatilitas yang lebih tinggi meningkatkan kemungkinan harga pasar memukul pemogokan Harga dalam jangka waktu yang terbatas Volatilitas diperhitungkan dalam nilai waktu Biasanya, mata uang yang lebih volatile memiliki premi opsi yang lebih tinggi. Bagaimana Bekerja Katakanlah itu pada 2 Januari 2010, dan Anda berpikir bahwa pasangan EUR USD euro vs dolar, yang saat ini berada di 1 3000, menuju ke bawah karena angka AS positif Namun, ada beberapa laporan utama yang segera keluar yang dapat menyebabkan volatilitas yang signifikan Anda menduga volatilitas ini akan terjadi dengan baik. Dalam dua bulan ke depan, tapi Anda tidak ingin mengambil risiko posisi uang sehingga Anda memutuskan untuk menggunakan opsi Pelajari alat yang akan membantu Anda memulai di Program Forex Ajari Pemula Cara Melakukan Perdagangan. Anda kemudian pergi ke broker Anda dan memasukkannya ke dalam Permintaan untuk membeli EUR menempatkan USD call, biasa disebut sebagai opsi put EUR, ditetapkan pada strike price 1 2900 dan berakhirnya tanggal 2 Maret 2010 Broker menginformasikan kepada Anda bahwa opsi ini akan memakan biaya 10 pips sehingga Anda dengan senang hati memutuskan untuk memilih Buy. This order akan terlihat seperti ini Buy EUR put USD call Strike price 1 2900 Expiration 2 March 2010 Premium 10 USD pips Cash spot reference 1 3000.Say laporan baru keluar dan pasangan EUR USD jatuh ke 1 2850 - Anda memutuskan Untuk melatih pilihan Anda, dan hasilnya memberi Anda keuntungan USD 40 pips 1 2900 1 2850 0 0010. Pilihan Strategi Pilihan dapat digunakan dengan berbagai cara, namun biasanya digunakan untuk satu dari dua tujuan 1 untuk mendapatkan keuntungan atau 2 untuk Lindung nilai terhadap posisi yang ada. Profit Strategi Termotivasi Pilihan adalah wa yang baik Untuk keuntungan sekaligus menjaga risiko turun - lagipula, Anda bisa kehilangan tidak lebih dari harga premium Banyak trader forex suka menggunakan opsi seputar masa laporan atau peristiwa penting, saat spread dan peningkatan risiko di pasar forex tunai Keuntungan lain - Pedagang valas didorong hanya menggunakan opsi alih-alih uang tunai karena opsi lebih murah Posisi pilihan dapat menghasilkan uang lebih banyak daripada posisi uang tunai dalam jumlah yang sama. Opsi Strategi Utama adalah cara terbaik untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi Anda yang ada untuk mengurangi risiko Beberapa pedagang bahkan Gunakan opsi alih-alih atau bersama titik stop-loss Keuntungan utama menggunakan opsi bersama dengan pemberhentian adalah Anda memiliki potensi keuntungan tak terbatas jika harga terus bergerak terhadap posisi Anda. Kesimpulan Meski bisa sulit digunakan, opsi tetap Alat berharga lain yang dapat digunakan pedagang untuk mendapatkan keuntungan atau risiko yang lebih rendah Opsi di forex sangat lazim selama laporan ekonomi penting atau peristiwa yang menyebabkan signifikan Volatilitas volatilitas saat pasar uang memiliki spread dan ketidakpastian yang tinggi Bahas forex, options, dan topik perdagangan aktif lainnya di forum. Volatility Finder. Volatility Finder memindai saham dan ETF dengan karakteristik volatilitas yang dapat meramalkan pergerakan harga yang akan datang, atau dapat mengidentifikasi under - Atau opsi bernilai lebih dalam kaitannya dengan sejarah harga mendekati jangka pendek dan jangka pendek untuk mengidentifikasi peluang pembelian atau penjualan potensial. Volatilitas Pengoptimal. Pengoptimal Volatilitas adalah rangkaian pilihan layanan analisis dan strategi pilihan gratis dan premium termasuk Indeks IV , Kalkulator Pilihan, Scanner Strategi, Scanner Spread, Ranker Volatilitas, dan lebih banyak lagi untuk mengidentifikasi peluang perdagangan potensial dan menganalisis pergerakan pasar. Options Calculator. The Pilihan Kalkulator didukung oleh adalah alat pendidikan yang ditujukan untuk membantu individu memahami bagaimana opsi bekerja dan Memberikan nilai wajar dan Yunani pada opsi apapun dengan menggunakan data volatilitas dan harga yang tertunda. Virtual Options Trading. Th E Alat Perdagangan Virtual adalah alat canggih yang dirancang untuk menguji pengetahuan trading Anda dan memungkinkan Anda mencoba strategi baru atau perintah kompleks sebelum memasukkan uang Anda ke jalur. Alat PaperTRADE adalah perdagangan simulasi yang mudah digunakan. Sistem dengan fitur canggih termasuk analisis what-if dan risk, performance charts, spread creation yang mudah menyebar menggunakan spreadMAKER, dan multiple drag and drop customizations. Penawaran Spesial. Iklan Pihak Ketiga. perdagangan pasar dengan alat perdagangan yang maju Buka akun dan dapatkan 600. Simpan Hingga 1500 pada Komisi Hingga Juni 2017 dengan TradeStation Buka Akun. Trade gratis selama 60 hari tentang pemikir dari TD Ameritrade. TradeStation Terpilih Terbaik untuk Pilihan Pedagang 2 Tahun berturut-turut oleh Barron s Trade Now. Options Pricing for Your Style dan No Fee for Cancel Order Trade with TradeStation. Saving Up to 1500 on Commissions Through June 2017 with TradeStation Buka Akun.